随着四大行(工行、建行、农行、中行)纷纷公布2018年“成绩单”，他们再次用实力秀了一把“肌肉”。
说中国最赚钱上市公司，没人能比得上他们。
列几个数字：
工商银行实现净利润2987亿元，日赚8.2亿元。
建设银行实现净利润2556亿元，日赚7亿元。
农业银行实现净利润2026亿元，日赚5.6亿元。
中国银行实现净利润1924亿元，日赚5.3亿元。
四大行净利润加总为9493亿元，上一年这一数字还不到9000亿元。
倘若还不能很具象理解这些数字，不妨做个对比。
2018年，中石油净利润526亿元，茅台净利润352亿元，万科净利润338亿元，96家央企合计利润总额1.7万亿元。
如此算来，四大行净利润相当于18个中石油、27个茅台、28个万科、96家央企全部利润的一半多。
国是直通车 侯雨彤 制图
银行利润哪来？超七成是息差
四大行如此赚钱，他们的利润从哪来？
我们找来四大行利润表一探究竟。
工行2018利润表
先看工行：2018年，利息净收入5725.18亿元，比上年增加504.40亿元，增长9.7%，占营业收入的74%。
建行2018利润表
再来看建行，2018年，利息净收入4862.78亿元，较上年增加338.22亿元，增幅为7.48%，在营业收入中占比为 73.80%。
农行2018利润表
接下来看农行，2018年，净利息收入4777.60亿元，较上年增加358.30亿元，增幅为8.1%，在营业收入中占比为79%。
中行2018利润表
最后看中行，2018年，净利息收入3597.06亿元，较上年增加213.17亿元，增幅为6.3%，在营业收入中占比为71.4%。
利息净收入就是人们通常所说的“息差”，利息收入—利息支出。这部分收入占四大行营业收入的七成以上。
国是直通车去年在《每天净赚上亿元，中国这几家公司的业绩惊呆了》一文中曾解读了银行靠什么挣钱，高利润是否合理。
中国银行首席研究员宗良的观点是，银行利润高有两方面的原因，一是银行业盘子总量大、基数大、利差稳定，利润额高；二是和前几年银行业利润易上难下有关。因为，银行业利润一旦下降，将对其声誉会带来不良影响。
尽管四大行依然赚得盆满钵满，但新的不确定性正在出现。
建设银行首席财务官许一鸣指出，2019年面临的最大挑战是利差下降。“虽然建行的利差保持在同业较好水平，但总体趋势是下降的。”利差下降将影响利息收入，而利息收入降低，将直接导致银行营业收入、利润承压。
农业银行副行长张克秋也提到利差下降的问题。她指出，农行2018年前三季度利差较为稳定，但在第四季度出现行业性下降倾向。进入2019年考虑国家货币政策，我们大概率认为流动性总体宽裕，市场利率整体下行。从银行投资端看，收益是下行趋势，从付息端看，利率市场化，市场初期会出现阶段性上浮。
基于此，张克秋预判，2019年银行业利差会出现行业性收窄。
工商银行行长谷澍也表示，今年以来市场利率有一个比较大的下降，特别是在银行间市场、债券市场，利率下降比较快。信贷市场的利率也在下降，但比银行间市场、债券市场下降慢一些。所以，今年银行保持净息差(NIM)是有挑战的。
谷澍进一步指出，工商银行现在有8.5万亿的资产面临利率风险，有利率风险的敞口，有3万多亿资产有汇率风险的敞口，加起来11.5万亿的资产，这么大的数字一个百分点就是一千多亿。
中国银行副行长吴富林表示，2019年净息差将承压，一是美欧主要经济体货币政策正常化步伐放缓，对银行外币净息差带来一定影响；二是利率市场化深入推进、资本市场的发展，加快了资金形态的转化，加剧了银行间的存款竞争，会对银行的存款成本控制带来一定的压力。
面对可能出现的行业性利差收窄，四大行均表示，将努力控制负债成本，优化结构应对可能出现的风险。
银行寻求 “第二发展曲线”
建设银行副行长章更生表示，中国的商业银行如果按照传统继续走下去，前面的路只会越走越窄，这逼着银行必须另辟蹊径。
建设银行提出“第二发展曲线”，2018年全面实施了住房租赁、普惠金融和金融科技“三大战略”，谋求业务的新发展。章更生表示，我们正在画“第二曲线”，估计这个线会画得很好。
不止是建行，工商、农行、中行也纷纷谋求业务创新发展。
谷澍表示，工行经营转型在持续。零售业务市场竞争力在提升，贡献占比也在不断提升。在金融科技方面，工商银行启动了e-ICBC3.0战略，构筑新一代IT架构，全面推动智慧银行建设。
农业银行提出，将推进互联网金融服务“三农”、零售业务与网点战略转型、中间业务提升“三大工程”，建构新的竞争优势。中国银行也在大力推进新技术在业务中的应用。
人工智能、大数据、生物识别、科技赋能，这些前沿技术正在应用于银行业，帮助其实现转型发展。而通常人们所说的，批量化获客、精准化画像、自动化审批、智能化风控、综合化服务，均受益于此。
而银行业未来的格局，很大程度上取决于此。
