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正文：
1、全球减产叠加国内供需两旺，这个有色板块细分品种喜迎长牛，挖掘一只个股将上演“龙头并龙头”。
发生了什么？
全球铜矿产量供给收缩，铜价由跌转涨的拐点将至。国际方面，本周全球铜库存相对节前增加2.1万吨。当前全球库存是2010年以来的底部。然而，中国铜冶炼厂项目近两年投放较为密集，SMM预计2019年仍有超70万吨的年度产能将要投放。预计2018年中国电解铜产量875万吨，增速9.4%；2019年产量950万吨，增速8.6%。
尤其要考虑到，3月1日秘鲁东南部又发生地震，距离矿区仅仅120公里。秘鲁2018年产铜矿金属量250万吨左右，位居世界第二。春节之后，铜矿供应扰动消息连绵不断，供应重估，年内全球铜矿供应增速已经接近0，甚至负增长。2019年进入供应紧缩期，供应重估进一步提振了多头信心。
投资逻辑是什么？
招商证券(600999)研报认为，2019年中国废七类停止进口，年中废六类开始限制进口。中国废铜供应和政策变化值得关注。长期看，铜矿供给拐点支撑铜价长牛观点不变。
招商证券研报还指出，在国内铜供应的下游：2月电线电缆企业开工率47.18%：据SMM调研数据显示，2月电线电缆企业开工率为47.18%，环比上月下滑21.67个百分点，同比回升7.88个百分点。3月预计开工率87.53%，环比同比均提升。主要是光伏、电网和海上风电等订单不错，3月迎来消费旺季。
重点关注什么？
华创证券研报指出，基于宏观经济大概率下半年见底，同时叠加良好的基本面，2019年铜价料将呈现趋势性上涨，强烈推荐铜板块，建议关注纯铜资源标的江西铜业和铜行业成长标的紫金矿业。
此处特别提示江西铜业：3月5日公司公告称，拟收购山东恒邦冶炼股份有限公司29.99%股份。公司资料显示，恒邦股份(002237)现有员工近5000人,资产总值129亿元,2017年实现主营业务收入195.23亿元,利润4.26亿元。公司是高新技术企业,主要致力于金精矿、银精矿、铜精矿及含砷复杂矿的冶炼技术研究,综合回收和清洁生产水平已经达到国际领先。
2、此板块开年以来跑平大盘，但个股估值还在地板上，核心单品价格上涨均受到下游需求支撑，去产能催化大型龙头强者更强。
发生了什么？
通联数据显示，2月28日起榆林、内蒙地区掀起第二轮煤矿涨价潮，涨幅10-20元/吨。自陕西、内蒙煤矿大检查开展之后，主产地榆神地区大中小煤矿关停严重，下游企业陆续开工补库需要提升需求，市场煤源紧缺造成供需失衡，第二轮煤价普涨开始。
广发证券(000776)煤炭开采行业周报则显示，年初以来受陕西、内蒙等多地矿难影响，安全压力加大，产地安监趋严，而下游也开始逐步复工复产，煤价表现整体好于预期。本周各煤种价格稳中有升，其中秦港5500大卡动力煤价上涨18元/吨至617元/吨。展望后期，短期供给端预计维持偏紧的状态，而下游需求也有望继续改善，动力煤和焦煤价格预计均受到支撑。
投资逻辑是什么？
广发证券认为，从估值来看，2019年初以来煤炭开采板块上涨21%，基本跑平大盘，目前行业PB仍处于平均1.2倍（横向比较也仅高于银行），板块多数公司动态PE处于6-9倍水平，均处于历史相对低位水平。
开元证券则预计，行业改革持续从总量性去产能转变为结构性去产能、系统性优产能，退出产能更多的以置换先进产能来完成，产能持续向大型煤炭企业集中。在煤炭价格稳定波动的前提下，煤炭企业，尤其是大型煤炭企业存在较为稳定的盈利预期。
重点关注什么？
兖州煤业(600188)（600188）：公司控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司发布2018年年度业绩报告，兖煤澳洲2018年实现营业收入4,850百万澳元，同比增长86.47%；实现税后利润852百万澳元，同比增长272.05%。
露天煤业(002128)（002128）：公司发布2018年度业绩快报，公司报告期内实现营业总收入822,966.73万元，比上年同期增加8.44%；实现营业利润242,087.02万元，比上年同期增加15.61%；实现利润总额238,421.66万元，比上年同期增加15.32%。
3、医保智能防骗政策催化，医疗IT行业跨入景气周期，一只龙头收入增速高达413.37%，另一只龙头获阿里入股。
发生了什么？
国家医疗保障局最新发布的《关于做好2019年医疗保障基金监管工作的通知》透露，医保部门将通过智能监控等手段，实现医疗费用100%初审。
