证监会：万分之零点九是佣金战底线

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　　昨日(3月6日)下午，在证监会系统两会委员举行的媒体见面会上，证监会上市公司监管一部主任欧阳泽华、证监会机构部巡视员欧阳昌琼就市场比较关心的佣金率与参会媒体进行了交流。欧阳昌琼透漏：“万二”不是底。

　　欧阳昌琼表示，佣金实际上是证券公司为客户提供的证券经纪业务的服务价格，既然是价格，那就是价值的体现，价格高低体现这项服务价值多少。市场供求关系决定了价格，因此佣金在市场主体，也就是券商与客户之间按照平等、互利、自愿、诚信等原则来制订，当然必须要依法依规。

　　欧阳昌琼强调，佣金应符合国家有关规定，这一条是《证券公司监管条例》40条原话，这是一个原则性规定。目前，具体规定佣金收取标准的只有2002年证监会与原来的国家计委、国家税务总局发布的《证券公司佣金收取标准的通知》(以下简称《通知》)，规定证券公司收取佣金的标准———不超过千分之三，同时不得低于收取监管费用及交给交易所、登记结算机构的相关费用，按照目前的情况来看，上述三项费用加起来差不多万分之零点九，叫做规费。在万分之零点九到千分之三这个范围内收取佣金是符合2002年三部委通知的。

　　值得一提的是，欧阳昌琼还表示佣金市场化是趋势。在不同国家和地区，对经纪业务收取的佣金都经历了由过去的行政管制或者政府指导走向市场化这么一个过程，我国在2002年以前基本上是按照固定比例收取佣金的，这个比例由交易所规定，比例是千分之三点五。2002年《通知》出来以后设了上下浮动的佣金制度，这也是一种佣金市场化、自由化的形式。成熟市场如美国，也是在1975年的时候才放开佣金行政管制，韩国1995年、日本1999年才市场化。完全市场化，这是一种趋势。虽然很多券商、市场人士都不希望看到佣金打仗的情况，提出能不能由监管部门统一出台一个固定比例或者说区间来规制？市场定价的趋势是不可阻挡的。

　　成都商报记者 李智

　　附：证监会两会委员媒体见面会(全文)

　　2014年3月6日下午15：00，证监会系统两会委员举行媒体见面会。

　　江向阳：我特别说明一下，因为我们今天不是新闻发布会，是代表委员和记者媒体朋友们的见面会谈，这和新闻发布会的风格是有不同的。新闻发布会是新闻发言人代表证监会对媒体进行新闻发布和回应，应该说有问要答的。但是我们代表委员，因为我们的工作领域，在证监会工作，对我们相关领域的东西很熟悉，他们愿意和媒体朋友做一个交流。

　　首先，证监会上市公司监管一部主任欧阳泽华发言

　　欧阳泽华：我今年准备了两个建议，第一个是加快证券法修改，加紧完善证券市场监管制度和运行机制的建议。大家知道第一次人大会议我递交了关于修改《证券法》的议案，第二次会议准备以建议的形式在原有议案基础上进一步推进。主要是想把《证券法》根据十八届三中全会最新改革措施和总体要求写成一个市场主体法。同时搞市场统一法，我们的债券市场，不限于证监会所管辖的范围，这是一个大的资本概念，所以我们要有统一标准和规则。第三个是今年年初国务院出了投资者保护的若干意见，我们要形成《投资者保护法》，这是《证券法》往下推进的基本含义。

　　欧阳泽华：从我本次建议来看，想明确几件事，一个是证券的界定，到现在来说没有一个权威的证券的定义到底是多大范围，我们可以借鉴美国1934年的《证券交易法》，这是《证券法》的拓展和修正。另外是加强信息披露方式的完善，因为老的《证券法》里面信息披露是一节，我们应该把它作为一个重要安排升格为独立的一章，建议把它的重要性提升。

　　欧阳泽华：我们现在已经有了中小股份转让系统，在《证券法》当中对于多层次证券体系差异化的安排应该明确。另外就是交易所对于异常交易的处理机制，在《证券法》当中没有认定的情形、标准以及授权相应处理机制，我们要依法治市，首先找到法律的依据。所以希望在《证券法》修订当中影响资本市场运行的相关方面的证券内容要体现出来。这是第一个建议。

　　欧阳泽华：第二个建议，推进债券市场的统一执法。债券市场现在是分割的市场，我们债券市场发行主体监管既有证监会还有人民银行还有发改委，应该说是多主体监管的架构。可是我们在2012年央行、发改委和证监会开了部级联席会议形成共识，就怎么样推进债券市场的统一执法监管，尤其去年大家看到债券市场有个债券风暴，从形式的变化来看，应该更需要有这么一个统一执法监管的工作机制，我想这个是形势所迫。

　　接下来由中国证监会机构部巡视员欧阳昌琼发言：

　　欧阳昌琼：两个欧阳，大家很容易搞混，我们像两兄弟一样，听口音，大家也能听得出来，都是湖南人。所以经常在开会的时候，两个欧阳座位也排在一起，今天很荣幸，也感谢江主任给我们安排这么一个时间和媒体记者朋友做一个当面交流欧阳昌琼：凡是涉及到法律的制定和修订，人大代表提出来叫做议案。凡是与法律法规制订无关的就叫建议，所以我今年提的还是三个建议，三个建议都是跟证券行业、证券公司相关的。

　　欧阳昌琼：第一个建议：允许证券公司实行员工持股和股权激励机制。

　　欧阳昌琼：第二是从证券业务范围方面，研究能够允许证券公司在外汇市场上从事有关外汇产品的，比如说自营经纪等等相关业务。建议通过证券公司开展房地产信托投资基金这种新的金融工具来为保障房的建设筹措长期的市场化运作的资金。

　　接下来是媒体提问环节：

　　媒体：交易所正在推出信息交易披露直通车，但是对于它的事后监管很多人不清楚。比如有投资者举报一家证券公司违规，但是公司说不违规，投资者觉得这个公告能够发出来，是否代表交易所认可这个公告，那么后续是不是可以走司法途径。

　　欧阳泽华：信息披露是我们上市公司监管，国外叫基础，中国叫核心或者中心。交易所是信息披露的第一线，我们叫一线监管，你的问题是交易所在实行信息披露直通车事后监管的安排和衔接，应该说两个交易所在近几年信息披露方面进展很大，上交所和深交所从投资者覆盖率来讲在80%以上，这体现了我们在信息披露方面的一个有效措施。从这两年实施效果来看，得到社会各界很好的评价。