上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金
（QDII）
2018年年度报告摘要
2018年
12月
31日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十七日
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
§1重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2019年
3月
26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自
2018年
1月
1日起至
12月
31日止。
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称上投摩根中国世纪混合（QDII）
基金主代码
003243
交易代码
003243
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日
2016年
11月
11日
基金管理人上投摩根基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
469,353,274.73份
基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
投资目标
本基金采用定量及定性研究方法，自下而上优选在中国境内及香港、美
国等海外市场上市的中国公司，通过严格风险控制，力争实现基金资产
的长期增值。
投资策略
1、各市场资产配置策略
本基金综合考虑不同市场的宏观经济环境、增长和通胀背景、不同市场
的估值水平和流动性因素、相关公司所处的发展阶段、盈利前景和竞争
环境以及其他重要要素将基金资产在中国境内及香港、美国等海外市场
之间进行配置。另外，本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变
化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配
比例。
2、股票投资策略：
（1）中国境内市场投资策略
本基金将专注投资于影响国民经济的龙头行业、经济转型和产业升级过
程中的重点行业和具备成长潜力的新兴行业。
（2）香港、美国等海外市场投资策略
本基金将结合宏观基本面，包含资金流向等对海外市场上市公司进行初
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步判断，并结合产业趋势以及公司发展前景自下而上进行布局，从公司
商业模式、产品创新及竞争力、主营业务收入来源和区域分布等多维度
进行考量，挖掘优质企业。
3、债券投资策略
本基金债券投资将采取多种积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，
同时精选个券，以增强组合的持有期收益。
4、股指期货投资策略
本基金以套期保值为主要目的参与股指期货的投资，以管理投资组合的
系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5、资产支持证券投资策略
本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素对
资产支持证券的风险与收益状况进行评估，以期获得长期稳定收益。
6、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值，有利
于加强基金风险控制。
7、金融衍生品投资策略
本基金可本着谨慎和风险可控的原则，投资于金融衍生品主要是为了避
险和增值、管理汇率风险，以便更好地实现基金的投资目标。
业绩比较基准中证中国内地企业
400指数×60%+中债总指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股票型基金，高
于债券型基金和货币市场基金，属于中等风险收益水平的基金产品。本
基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称上投摩根基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名胡迪田青
联系电话
021-38794888 010-67595096
电子邮箱
services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-4888 010-67595096
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传真
021-20628400 010-66275853
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外投资顾问境外资产托管人
名称
英文
-JPMorgan Chase Bank, N.A.
中文
-摩根大通银行
注册地址
-
1111 Polaris Parkway,Columbus, Ohio
43240, USA
办公地址
-
270 Park Avenue, New York, New
York 10017-2070
邮政编码
--
2.5信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公场所
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
2018年
2017年
2016年
11月
11日
（基金合同生效日）
至
2016年
12月
31日
本期已实现收益
-108,394,574.57 32,433,051.87 -1,244,277.58
本期利润
-151,528,772.90 73,939,273.65 -2,582,159.40
加权平均基金份额本期
利润
-0.3233 0.4021 -0.0095
本期基金份额净值增长
率
-18.44% 43.90% -0.90%
3.1.2期末数据和指标
2018年末
2017年末
2016年末
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期末可供分配基金份额
利润
-0.0576 0.1332 -0.0092
期末基金资产净值
545,863,971.54 311,179,316.37 253,184,879.87
期末基金份额净值
1.163 1.426 0.991
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配
利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、
基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①
份额净值
增长率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③②－④
过去三个月
-11.89% 1.49% -6.01% 0.98% -5.88% 0.51%
过去六个月
-19.85% 1.26% -8.44% 0.85% -11.41% 0.41%
过去一年
-18.44% 1.27% -10.79% 0.79% -7.65% 0.48%
过去三年
------
过去五年
------
自基金合同生效起至
今
16.30% 1.06% 0.25% 0.61% 16.05% 0.45%
注：本基金的业绩比较基准为：中证中国内地企业
400指数×60%+中债总指数收益率×40%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年
11月
11日至
2018年
12月
31日)
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
注：本基金合同生效日为
2016年
11月
11日，图示时间段为
2016年
11月
11日至
2018年
12月
31日。
本基金建仓期自
2016年
11月
11日至
2017年
5月
11日，建仓期结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
注：本基金于
2016年
11月
11日正式成立，图示的时间段为
2016年
11月
11日至
2018年
12月
31日。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日起未进行过利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于
2004年
5月
12日正式成立。
公司由上海国际信托投资有限公司（2007年
10月
8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资
产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为
2.5亿元人民币，注册地上海。截至
2018年
12月
底，公司旗下运作的基金共有六十三只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基
金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券
投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投
摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合
型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上
投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴
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动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型
证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基
金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投
摩根智选
30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混
合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证
券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上
投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货
币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳
进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证
券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置
证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投
资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩
根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投
摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中
国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩
根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回
报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资
基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证
券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基
金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场
REITs指数型证
券投资基金（QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中
基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金
（QDII）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期离任日期
征茂平
本基金基金经
理
2016-11-11 -18年
征茂平先生自
2001年
3月至
2004年
3月在上海
证大投资管理有限公司任
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高级研究员从事证券研究
的工作；2004年
3月至
2005年
4月在平安证券有
限公司任高级研究员从事
证券研究的工作；
2005年
5月至
2008年
5月在大成基金管理有限
公司任研究员从事成长股
票组合的管理工作；
2008年
5月起加入上投摩
根基金管理有限公司，担
任行业专家兼基金经理助
理，自
2013年
7月起担
任上投摩根大盘蓝筹股票
型证券投资基金基金经理，
2013年
9月至
2018年
6月担任上投摩根红利回
报混合型证券投资基金基
金经理,2014年
1月至
2015年
2月担任上投摩根
阿尔法混合型证券投资基
金基金经理，自
2015年
9月起同时担任上投摩根
整合驱动灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
自
2016年
11月起同时担
任上投摩根中国世纪灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
王丽军
本基金基金经
理
2016-11-11 -13年
基金经理王丽军女士，硕
士研究生，自
2000年
7月至
2003年
9月在深圳
永泰软件公司任项目实施
专员；2006年
2月至
2007年
1月在大公国际资
信评估公司任行业评级部
经理；2007年
1月至
2007年
9月在东吴基金管
理公司任行业研究员；
2007年
9月至
2009年
5月在申万巴黎基金管理
公司任行业研究员；
2009年
10月起加入上投
摩根基金管理有限公司，
任我公司基金经理助理/行
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
业专家，自
2016年
11月
起担任上投摩根中国世纪
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，自
2019年
3月起同时担任上
投摩根领先优选混合型证
券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.征茂平先生、王丽军女士为本基金首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日期。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中国世
纪灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资
决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了
《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等
投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。
公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券
时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，
通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行
公平分配。
公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的
监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，
并留存报告备查。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面
的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连
续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行分析，
采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交
易价格占优的交易次数占比分析。
报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的
5%的情形：无。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾
2018年度，全球金融市场大幅震荡，上证指数跌幅
24.59%,恒生跌幅
13.61%,纳指跌幅
3.88%,中证内地企业
400指数跌幅
22.1%;本基金净值下跌
18.44%,跑输业绩基准;
其中第一季度,第二季度,第三季度,第四季度,上证综指分别-4.18%、-10%、-0.92%、-11.61%；
恒生指数+0.58%、-3.78%、-4.03%、-6.99%；纳斯达克指数+2.32%、+6.33%、+7.14%、-17.54%、
中证内地企业
400指数-2.94%、-4.52%、-4.73%、-11.96%；本基金净值+0.07%、+1.68%、
9.03%、-11.89%；
一季度美国经济强劲增长，全球经济复苏预期带动一月份全球市场大幅上涨，美国相对充分的
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
就业市场在特朗普减税政策推动下引发通胀预期，风险偏好下降引发市场剧烈调整，加上国内全面
金融去杠杆，市场开始担心中国经济增长的持续性，连锁引发一月底全球市场急剧下跌，一季度全
球市场大幅震荡；
二季度减税对美国经济增长的刺激效应明显超预期，同时欧洲，日本复苏不明朗，中国开始出
现大规模债务违约事件，特朗普对华贸易政策强硬转向，全球金融市场风险偏好下降，资金开始回
流美国，4月底美元明显持续走强，美股因为盈利超预期继续走强，中国内地等新兴市场货币以及
风险资产加速下跌；
三季度悲观情绪开始蔓延，经济增速下行趋势开始显现，市场对社融以及
PMI等宏观数据解
读相对悲观，同时，美国经济数据强劲、中美贸易摩擦升级，人民币走软带来的资金外流压力显现，
香港以及美国中概股离岸市场加速下跌，腾讯、阿里巴巴跌幅均超过
10%，市场预期相对稳定的教
育、医药行业政策调整带来市场的恐慌，消费等经济后周期板块，以及盈利相对确定的中盘股出现
趋势性下跌；
四季度,贸易摩擦对中美经济的影响开始显现，美国经济扩张也进入后周期，市场对美国经济
衰退的担忧引起美国股市,尤其是纳指大跌
17.54% ,与原油相关的商品开始下跌,布油四季度跌幅
34.54%,全球风险资产风雨飘摇。
纵观全年，美国经济超预期强劲持续加息，加上贸易摩擦影响，美元走势凌厉吸引资金回流美
国，美股一枝独秀，新兴市场货币和风险资产持续承压；中国紧缩货币之下，经济下行压力冲击实
体经济，企业信用违约事件频繁，市场悲观情绪带动风险偏好下降，虽然三四季度，中国政府积极
维护，持续释放例如降准、纾困基金、支持民营经济、减税降费等等稳定信号,修复市场预期,但最
终投资者对经济增速下行的悲观预期造成信心不足,市场惨烈收场。
本基金操作谨慎，二季度大幅降低了仓位，同时调整持仓结构，但对贸易摩擦的持续反复估计
不足，另外低估了减税对美国公司盈利的刺激，美元强势超出预期，在十月份左右政府出台政策释
放宽松预期后，市场风险基本释放后，开始转向乐观，在下跌过程中陆续加仓了业绩相对确定的消
费、医疗、金融等白马股，使本基金三四季度承受了一定的净值压力。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根中国世纪混合（QDII）份额净值增长率为:-18.44%，同期业绩比较基准收益
率为:-10.79%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望
2019年,第一，看美国,持续加息以及贸易摩擦对美国经济有所打击,目前美国的期限利差
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
收窄，减税的效应逐渐减小，油价下跌也对其投资有负面打击。我们判断
2019年，美国加息周期
接近尾声，这为中国的货币政策空间释放了空间；第二，看中国，上半年中国出口都面临比较大的
压力,经济不好对消费的冲击开始显现,市场对经济增速下行的悲观预期非常一致，基建投资成为主
要的向上变量，另外，减税降费等实质性降低企业负担的政府行为也值得期待；
一季度,流动性相对宽裕,同时决策层在轨道、铁路以及基础设施建设的支持力度加大,密切关注
配套的资金到位以及执行政策的落地。所以,在流动性相对宽松,经济预期悲观,风险收益匹配合理的
环境下,市场方向选择很大程度取决于政策的力度以及方向,另外,股权质押风险,美国市场下跌对全球
的影响,通胀的预期等等也是需要重点关注的因素。
操作上，我们继续优化仓位和结构，中长期看好消费领域、低估值蓝筹白马的投资机会，同时，
阶段性看好前期超跌的金融地产，需求改善的基础设施建设产业链,上游成本压力减小的中游制造
业,以及新兴服务和技术创新型产业,服务中国经济,力争持续为投资者创造收益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未实施利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了
调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII) 2018年度财务会计报告已由普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)审计、注册会计师薛竞、沈兆杰签字出具了“无保留意见的审计报告”
（编号：普华永道中天审字(2019)第
20772号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
报告截止日：2018年
12月
31日
单位：人民币元
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
资产附注号
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
资产：
--
银行存款
7.4.7.1 160,304,520.08 47,675,939.35
结算备付金
6,402,791.45 694,677.87
存出保证金
371,212.32 71,949.94
交易性金融资产
7.4.7.2 377,426,060.05 283,495,174.09
其中：股票投资
377,426,060.05 283,495,174.09
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
7.4.7.3 --
买入返售金融资产
7.4.7.4 --
应收证券清算款
5,271,884.45 8,230,857.62
应收利息
7.4.7.5 32,767.46 12,901.39
应收股利
1,434.30 -
应收申购款
290,334.82 3,374,438.95
递延所得税资产
--
其他资产
7.4.7.6 --
资产总计
550,101,004.93 343,555,939.21
负债和所有者权益附注号
本期末
2018年
12月
31日
上年度末
2017年
12月
31日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
6.63 -
应付赎回款
2,283,182.29 31,151,831.82
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
应付管理人报酬
718,983.27 421,358.82
应付托管费
143,796.64 84,271.76
应付销售服务费
--
应付交易费用
7.4.7.7 987,387.60 538,572.55
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
7.4.7.8 103,676.96 180,587.89
负债合计
4,237,033.39 32,376,622.84
所有者权益：
--
实收基金
7.4.7.9 469,353,274.73 218,186,744.36
未分配利润
7.4.7.10 76,510,696.81 92,992,572.01
所有者权益合计
545,863,971.54 311,179,316.37
负债和所有者权益总计
550,101,004.93 343,555,939.21
注：报告截止日
2018年
12月
31日,份额净值
1.163元,基金份额总额
469,353,274.730份。
7.2利润表
会计主体：上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
本报告期：2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
单位：人民币元
项目附注号
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
上年度可比期间
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
一、收入
-129,592,894.12 82,178,386.30
1.利息收入
1,079,816.61 349,710.39
其中：存款利息收入
7.4.7.11 1,068,768.36 338,959.71
债券利息收入
11,048.25 -
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
-10,750.68
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
-92,125,349.01 39,809,018.69
其中：股票投资收益
7.4.7.12 -97,545,951.67 37,014,113.65
基金投资收益
7.4.7.13 --
债券投资收益
7.4.7.14 2,000.80 -
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益
7.4.7.15 --
股利收益
7.4.7.16 5,418,601.86 2,794,905.04
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17
-43,134,198.33
41,506,221.78
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
2,952,666.78 -368,978.87
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18 1,634,169.83 882,414.31
减：二、费用
21,935,878.78 8,239,112.65
1．管理人报酬
9,679,702.24 3,282,502.18
2．托管费
1,935,940.42 656,500.41
3．销售服务费
--
4．交易费用
7.4.7.19 10,198,369.47 4,191,494.70
5．利息支出
1,835.34 -
其中：卖出回购金融资产支出
1,835.34 -
6．税金及附加
--
7．其他费用
7.4.7.20 120,031.31 108,615.36
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-151,528,772.90 73,939,273.65
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-151,528,772.90 73,939,273.65
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
本报告期：2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
单位：人民币元
项目
本期
2018年
1月
1日至
2018年
12月
31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
218,186,744.36 92,992,572.01 311,179,316.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
--151,528,772.90 -151,528,772.90
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
251,166,530.37 135,046,897.70 386,213,428.07
其中：1.基金申购款
574,436,720.41 270,124,215.50 844,560,935.91
2.基金赎回款
-323,270,190.04 -135,077,317.80 -458,347,507.84
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
469,353,274.73 76,510,696.81 545,863,971.54
项目
上年度可比期间
2017年
1月
1日至
2017年
12月
31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
255,533,683.32 -2,348,803.45 253,184,879.87
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
-73,939,273.65 73,939,273.65
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
-37,346,938.96 21,402,101.81 -15,944,837.15
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款
216,629,352.66 67,394,851.10 284,024,203.76
2.基金赎回款
-253,976,291.62 -45,992,749.29 -299,969,040.91
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
218,186,744.36 92,992,572.01 311,179,316.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从
7.1至
7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]681号《关于准予上投摩根中国世纪灵活配置混合
型证券投资基金(QDII)注册的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金
(QDII)基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
275,146,227.73元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第
1412号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资
基金(QDII)基金合同》于
2016年
11月
11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
275,184,502.24份基金份额，其中认购资金利息折合
38,274.51份基金份额。本基金的基金管理人为
上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大
通银行。
根据《上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金
(QDII)基金合同》和《上投摩根中国世
纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)招募说明书》的有关规定，本基金根据认购
/申购、赎回所使
用货币的不同，将基金份额分为不同的类别。以人民币计价并进行认购/申购、赎回的份额类别，
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
称为人民币份额；以美元计价并进行认购/申购、赎回的份额类别，称为美元份额，美元份额又分
为美元现钞份额和美元现汇份额。本基金对人民币份额、美元现钞份额和美元现汇份额分别设置代
码，分别公布基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金
(QDII)基金合同》的有关规定，本基金主要投资于：国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工
具、股票期权、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具；在香港、美国等海外证券市场(已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地
区)挂牌交易的普通股、优先股、存托凭证、房地产信托基金；政府债券、公司债券、可转换债券、
住房按揭支持证券、资产支持证券等固定收益投资工具；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、
银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；法律法规允许的、已与中国证监
会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括
ETF等)；与
固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中
国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。本基金主要投资于在中
国境内及香港、美国等海外证券市场(已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区)
上市的中国企业股票，“中国企业”是指满足以下三个条件之一的上市公司：(1)上市公司注册地在
中国(包含中国内地及香港)；(2)上市公司至少
50%的主营业务收入或利润来自于中国；(3)控股公
司，其子公司的注册地及主要经营活动在中国。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
0%95%，
其余资产投资于债券、货币市场工具、权证、资产支持证券等金融工具；权证投资占基金资
产净值的
0%-3%。其中不低于
80%的非现金基金资产应投资于本基金所定义的在中国境内及香港、
美国等海外证券市场(已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区)上市的中国企业
股票。每个交易日日终在扣除需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券合计不
低于基金资产净值的
5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基
金的投资市场包含中国境内及香港、美国等海外市场(已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘
录的国家或地区)，其中投资于中国境内市场的比例为
0-90%，投资于香港、美国等海外市场(已与
中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区)的比例为
5%-50%。本基金的业绩比较基准
为：中证中国内地企业
400指数
X 60%+中债总指数收益率
X 40%。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于
2018年
3月
26日批准报出。
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于
2006年
2月
15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及其他相关规定
(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露
XBRL模板第
3号》、中国证券投资基金业协会
(以下简
称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根中国世纪灵活配置
混合型证券投资基金(QDII)基金合同》和在财务报表附注
7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金
2018年度的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年
12月
31日的财务状况以及经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在
2018年
1月
1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息
收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年
1月
1日起产生的
利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年
12月
31日前取得的
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7关联方关系
关联方名称与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司(“上投摩根”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人、基金销售机构
摩根大通银行股份有限公司(JPMorgan &Chase
Bank，“摩根大通银行”)
境外资产托管人
上海国际信托有限公司(“上海信托”)基金管理人的股东
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
摩根资产管理(英国)有限公司基金管理人的股东
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”)
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
的控股股东、基金销售机构
尚腾资本管理有限公司基金管理人的子公司
上投摩根资产管理(香港)有限公司基金管理人的子公司
上海国利货币经纪有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的公司
上信资产管理有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限公司
控制的公司
J.P. Morgan Securities Limited.境外证券经纪商
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管理人的股东摩根资产管理(英国)有限
公司控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
无。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
9,679,702.24 3,282,502.18
其中：支付销售机构的客户维护费
2,717,887.51 952,349.43
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值
X 1.5% /当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目本期上年度可比期间
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
2018年1月1日至2018年
12月31日
2017年1月1日至2017年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,935,940.42 656,500.41
注：支付基金托管人建设银行的托管费按前一日基金资产净值
0.3%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值
X 0.3% /当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年
12月
31日上年度末
2017年
12月
31日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
上海信托
--10,000,000.00 4.58%
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行
147,770,438.
77
880,820.25
46,706,961.6
3
275,863.68
摩根大通银行
12,534,081.3
1
51,339.36 968,977.72 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人建设银行和境外资产托管人摩根大通银行保管，按适
用利率计息。
第25页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
7.4.9期末（2018年
12月
31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
无。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于
2018年
12月
31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
377,426,060.05元，无属于第二层次以及第三层次的余额(2017年
12月
31日：第一层次的余额为
283,495,174.09元，无第二层次以及第三层次的余额)。
第26页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于
2018年
12月
31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年
12月
31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额
占基金总资产的比
例（%）
1权益投资
377,426,060.05 68.61
其中：普通股
361,592,484.91 65.73
存托凭证
15,833,575.14 2.88
第27页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
优先股
--
房地产信托凭证
--
2基金投资
--
3固定收益投资
--
其中：债券
--
资产支持证券
--
4金融衍生品投资
--
其中：远期
--
期货
--
期权
--
权证
--
5买入返售金融资产
--
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
6货币市场工具
--
7银行存款和结算备付金合计
166,707,311.53 30.30
8其他各项资产
5,967,633.35 1.08
9合计
550,101,004.93 100.00
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（％）
中国
188,780,623.49 34.58
中国香港
172,811,861.42 31.66
美国
15,833,575.14 2.90
合计
377,426,060.05 69.14
注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的
证券交易所确定。
8.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
第28页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
行业类别公允价值
占基金资产净值比例（％）
商业银行
91,525,921.96 16.77
酒店、餐馆与休闲
49,960,433.76 9.15
家庭耐用消费品
41,140,185.62 7.54
房地产管理和开发
35,835,995.83 6.57
保险
33,958,131.10 6.22
互联网与直销零售
31,110,507.14 5.70
互动媒体与服务
21,652,479.16 3.97
汽车
20,586,472.34 3.77
建筑材料
13,401,638.25 2.46
半导体产品与设备
11,773,744.00 2.16
电气设备
11,093,911.00 2.03
机械制造
8,450,733.08 1.55
化学制品
5,889,029.00 1.08
食品
547,400.00 0.10
纺织品、服装与奢侈品
499,477.81 0.09
合计
377,426,060.05 69.14
注：行业分类标准：MSCI
8.4指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
占基金资
公司名称
公司名称
所在证所属国家
数量（股）
序号证券代码公允价值产净值比
(英文)(中文)券市场(地区)
例（％）
Industrial
1
&
Commerci
al Bank of
China Ltd
工商银行
1398
香港证
券交易
所
中国香港
6,965,000.0
0
34,114,277.47 6.25
'H' (H1)
China Intl
Travel 上海证
2 Service 中国国旅
601888券交易中国
521,130.00 31,372,026.00 5.75
Corp Ltd
'A'
所
3
Gree
Electric
Appliance
s Inc 'A'
格力电器
000651
深圳证
券交易
所
中国
862,898.00 30,796,829.62 5.64
第29页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
4
China
Merchants
Bank Co
Ltd 'H'
(H1)
招商银行
3968
香港证
券交易
所
中国香港
1,149,500.0
0
28,906,407.53 5.30
5
Tencent
Holdings
Ltd (H1)
腾讯控股
0700
香港证
券交易
所
中国香港
78,700.00 21,652,479.16 3.97
6
China
Vanke Co
Ltd 'H'
万科企业
2202
香港证
券交易
所
中国香港
901,600.00 21,013,519.07 3.85
7
Ping An
Insurance
(Group)
Company
of China
Ltd 'A'
中国平安
601318
上海证
券交易
所
中国
361,259.00 20,266,629.90 3.71
8
Galaxy
Entertain
ment
Group Ltd
(H1)
银河娱乐
0027
香港证
券交易
所
中国香港
426,000.00 18,588,407.76 3.41
9
Alibaba
Group
Holding
Ltd (Repr
1
Ordinary
Share)
阿里巴巴
BABA
纽约证
券交易
所
美国
16,831.00 15,833,575.15 2.90
10
Visual
China
Group Co
Ltd 'A'
视觉中国
000681
深圳证
券交易
所
中国
655,100.00 15,276,932.00 2.80
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（）的年度报告正文。
8.5报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
第30页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
1
Geely Automobile Lt
Shares
00175 97,212,787.16 31.24
2
China Petroleum &
Chemical Corp 'A'
600028 93,982,333.74 30.20
3
Galaxy Entertainment
Group Ltd (H1)
00027 92,995,332.45 29.88
4
Jason Furniture (Hangzhou)
Co Ltd
603816 84,746,401.25 27.23
5
Anhui Conch Cement Co
Ltd 'H' (H1)
00914 83,757,775.77 26.92
6 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 73,577,307.94 23.64
7 Tencent Holdings Ltd (H1) 00700 72,339,353.55 23.25
8
Industrial & Commercial
Bank of China Ltd 'H' (H1)
01398 66,154,928.21 21.26
9
Jiangsu Hengrui Medicine
Co Ltd 'A'
600276 63,828,533.67 20.51
10
Gree Electric Appliances
Inc 'A'
000651 62,215,448.78 19.99
11
Anhui Conch Cement Co
Ltd 'A'
600585 60,731,609.13 19.52
12
Longi Green Energy
Technology Co Ltd 'A'
601012 60,249,769.83 19.36
13
China Merchants Bank Co
Ltd 'H' (H1)
03968 55,135,030.02 17.72
14
China Petroleum &
Chemical Corp 'H' (H1)
00386 50,770,807.93 16.32
15
Sino Biopharmaceutical Ltd
(H1)
01177 50,505,859.86 16.23
16
Guangyuyuan Chinese
Herbal Medicine Co Ltd 'A'
600771 47,761,290.91 15.35
17 Industrial Bank Co Ltd 'A' 601166 45,487,371.41 14.62
18
Visual China Group Co Ltd
'A'
000681 45,253,007.54 14.54
19
China Intl Travel Service
Corp Ltd 'A'
601888 45,023,715.33 14.47
20
Future Land Holdings Co
Ltd 'A'
601155 43,811,142.87 14.08
21
Ping An Insurance (Group)
Company of China Ltd 'A'
601318 43,435,043.86 13.96
22
Sunflower Pharmaceutical
Group Co Ltd 'A'
002737 42,835,813.10 13.77
23
Jiangsu Yanghe Brewery
Joint-Stock Co Ltd 'A'
002304 42,095,912.54 13.53
24 Hubei Jumpcan 600566 39,653,583.85 12.74
第31页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
Pharmaceutical Co Ltd 'A'
25 AIA Group Ltd (H1) 01299 37,639,704.52 12.10
26
Ping An Insurance Group
Co of China Ltd 'H" (H1)
02318 36,606,863.88 11.76
27
Anhui Anke Biotechnology
Group Co Ltd 'A'
300009 35,273,344.92 11.34
28
Shanghai Jahwa United Co
Ltd 'A'
600315 34,642,346.71 11.13
29 SAIC Motor Corp Ltd 'A' 600104 33,282,341.38 10.70
30 Shenzhou Intl Group Ltd 02313 32,778,278.24 10.53
31
AVIC Jonhon
OptronicTechnology Co
Ltd 'A'
002179 32,424,547.96 10.42
32 Spring Airlines Co Ltd 'A' 601021 31,810,005.29 10.22
33
CSPC Pharmaceutical
Group Ltd (H1)
01093 29,028,044.36 9.33
34
ThinKingdom Media
Group Ltd 'A'
603096 28,076,262.40 9.02
35
China Merchants Bank Co
Ltd 'A'
600036 27,835,655.12 8.95
36
China Resources Cement
Holdings Ltd (H1)
01313 27,262,554.95 8.76
37
Topchoice Medical
Investment Corp 'A'
600763 26,513,240.21 8.52
38
Baoshan Iron & Steel Co
Ltd 'A'
600019 26,462,018.22 8.50
39
Poly Developments and
Holdings Group Co Ltd
600048 25,621,741.24 8.23
40
China Shenhua Energy Co
Ltd 'H' (H1)
01088 25,246,411.92 8.11
41
Zhejiang Semir Garment
Co Ltd 'A'
002563 24,591,749.87 7.90
42
Huatai Securities Co Ltd 'H'
(H1)
06886 24,519,577.37 7.88
43 Tongkun Group Co Ltd 'A' 601233 23,439,263.84 7.53
44
BOE Technology Group Co
Ltd 'A'
000725 22,745,946.00 7.31
45
Shandong Hualu
Hengsheng Chemical Co
Ltd 'A'
600426 21,627,892.29 6.95
46 Gemdale Corp 600383 21,546,945.27 6.92
47
China Resources Land Ltd
(H1)
01109 21,504,377.43 6.91
48 Lepu Medical Technology 300003 21,304,647.00 6.85
第32页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
(Beijing) Co Ltd 'A'
49
Industrial & Commercial
Bank of China 'A'
601398 21,012,056.38 6.75
50
Yonyou Network
Technology Co Ltd 'A'
600588 20,648,930.20 6.64
51
Shanghai Intl Airport Co
Ltd 'A'
600009 20,483,865.91 6.58
52 Bank of Ningbo Co Ltd 'A' 002142 19,640,360.80 6.31
53 China Vanke Co Ltd 02202 18,852,368.49 6.06
54
Focus Media Information
Technology Co Ltd
002027 18,804,805.80 6.04
55
Offshore Oil Engineering
Co Ltd
600583 18,734,908.50 6.02
56
Longfor Group Holdings
Ltd (H1)
00960 18,047,101.88 5.80
57
China Pacific Insurance
Group Co Ltd 'H' (H1)
02601 17,897,373.93 5.75
58 PetroChina Co Ltd 'H' (H1) 00857 17,717,886.39 5.69
59 CITIC Securities Co Ltd 'A' 600030 17,362,010.78 5.58
60
HSBC Holdings plc (HK
Listing) (H1)
00005 16,421,126.79 5.28
61
Beijing Oriental Yuhong
Waterproof Technology Co
Ltd 'A'
002271 16,265,307.95 5.23
62
Kweichow Moutai Co Ltd
'A'
600519 16,087,377.00 5.17
63
CITIC Securities Co Ltd 'H'
(H1)
06030 15,785,406.68 5.07
64
Zijin Mining Group Co Ltd
'H' (H1)
02899 15,724,239.39 5.05
65
Inspur Electronic
Information Industry Co
Ltd 'A'
000977 15,595,691.33 5.01
66
iQIYI, Inc. Sponsored ADR
Class A
IQ US 15,427,066.13 4.96
67
Beijing Global Safety
Technology Co Ltd 'A'
300523 15,220,927.86 4.89
68
Hangzhou Hik-Vision
Digital Technology Co Ltd
'A'
002415 13,926,262.00 4.48
69 Midea Group Co Ltd 'A' 000333 13,801,364.83 4.44
70
Shenzhen Inovance
Technology Co Ltd 'A'
300124 12,793,193.20 4.11
71 Sa Sa Intl Holdings Ltd 00178 12,607,882.22 4.05
第33页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
(H1)
72
Guangzhou Automobile
Group Co Ltd 'H' (H1)
02238 11,898,617.54 3.82
73
Xiamen Meiya Pico
Information Co Ltd 'A'
300188 11,728,899.94 3.77
74 BYD Co Ltd 01211 11,417,293.22 3.67
75
Nari Technology
Development Co Ltd
600406 11,201,618.00 3.60
76
Huadong Medicine Co Ltd
'A'
000963 10,358,506.39 3.33
77 Aisino Corp 600271 10,007,808.56 3.22
78
Beijing Supermap Software
Co Ltd 'A'
300036 9,996,976.52 3.21
79 Sands China Ltd (H1) 01928 9,920,253.19 3.19
80
Hangzhou Tigermed
Consulting Co Ltd 'A'
300347 9,115,677.00 2.93
81
China Maple Leaf
Educational Ltd
01317 8,587,765.06 2.76
82 CRRC Corp Ltd 01766 8,120,886.87 2.61
83
AAC Technologies
Holdings Inc
02018 8,088,132.79 2.60
84
Country Garden Holdings
Co Ltd
02007 6,923,907.29 2.23
85
China Intl Capital Corp Ltd
(H1)
03908 6,862,037.90 2.21
86
Zhejiang Huace Film & TV
Co Ltd 'A'
300133 6,807,900.68 2.19
87
Beijing Thunisoft Corp Ltd
'A'
300271 6,803,325.84 2.19
88
China Southern Airlines Co
Ltd 'H' (H1)
01055 6,740,489.63 2.17
89 Huazhu Group Ltd ADR HTHT US 6,624,212.17 2.13
90 Weibo Corp ADR WB US 6,527,373.59 2.10
91
Kingdee Intl Software
Group Co Ltd
00268 6,456,190.52 2.07
92
Aluminum Corp of China
Ltd 'H' (H1)
02600 6,276,877.02 2.02
8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号公司名称（英文）证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
第34页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
（％）
China Petroleum & Chemical Corp 'A' 600028 88,607,508.99 28.47
Geely Automobile Lt Shares 00175 85,908,900.42 27.61
Anhui Conch Cement Co Ltd 'H' (H1) 00914 76,219,766.12 24.49
Alibaba Group Holding Ltd BABA US 74,853,008.95 24.05
Galaxy Entertainment Group Ltd (H1) 00027 74,581,407.75 23.97
Tencent Holdings Ltd (H1) 00700 73,083,282.30 23.49
Jiangsu Hengrui Medicine Co Ltd 'A' 600276 69,923,202.86 22.47
Anhui Conch Cement Co Ltd 'A' 600585 64,141,738.63 20.61
Longi Green Energy Technology Co Ltd 'A' 601012 60,689,690.88 19.50
Jason Furniture (Hangzhou) Co Ltd 603816 60,152,685.80 19.33
Sino Biopharmaceutical Ltd (H1) 01177 53,464,247.15 17.18
China Petroleum & Chemical Corp 'H' (H1) 00386 47,635,272.20 15.31
CSPC Pharmaceutical Group Ltd (H1) 01093 46,580,900.86 14.97
Gree Electric Appliances Inc 'A' 000651 44,999,759.79 14.46
Ping An Insurance Group Co of China Ltd 'H" (H1) 02318 43,989,393.25 14.14
Guangyuyuan Chinese Herbal Medicine Co Ltd 'A' 600771 42,619,220.82 13.70
Shenzhou Intl Group Ltd 02313 42,325,926.44 13.60
Sunflower Pharmaceutical Group Co Ltd 'A' 002737 42,300,936.15 13.59
China Merchants Bank Co Ltd 'A' 600036 40,498,266.78 13.01
Industrial & Commercial Bank of China Ltd 'H' (H1) 01398 40,221,138.48 12.93
Future Land Holdings Co Ltd 'A' 601155 40,036,502.60 12.87
Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co Ltd 'A' 600566 39,058,602.63 12.55
Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Co Ltd 'A' 002304 38,144,114.43 12.26
ThinKingdom Media Group Ltd 'A' 603096 35,534,536.30 11.42
China Merchants Bank Co Ltd 'H' (H1) 03968 35,390,506.50 11.37
Anhui Anke Biotechnology Group Co Ltd 'A' 300009 34,227,386.09 11.00
Industrial & Commercial Bank of China 'A' 601398 34,091,855.51 10.96
Tongkun Group Co Ltd 'A' 601233 30,143,206.96 9.69
Shanghai Jahwa United Co Ltd 'A' 600315 30,108,310.49 9.68
Lepu Medical Technology (Beijing) Co Ltd 'A' 300003 29,899,592.61 9.61
SAIC Motor Corp Ltd 'A' 600104 29,779,511.19 9.57
Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd 'A' 601318 29,183,240.18 9.38
Industrial Bank Co Ltd 'A' 601166 28,687,899.64 9.22
AVIC Jonhon OptronicTechnology Co Ltd 'A' 002179 28,654,349.23 9.21
Spring Airlines Co Ltd 'A' 601021 27,552,051.21 8.85
Visual China Group Co Ltd 'A' 000681 27,270,993.64 8.76
Topchoice Medical Investment Corp 'A' 600763 27,201,651.48 8.74
Kweichow Moutai Co Ltd 'A' 600519 26,087,886.31 8.38
Baoshan Iron & Steel Co Ltd 'A' 600019 25,927,286.18 8.33
AIA Group Ltd (H1) 01299 25,804,935.71 8.29
China Resources Cement Holdings Ltd (H1) 01313 25,344,280.37 8.14
China Shenhua Energy Co Ltd 'H' (H1) 01088 24,707,682.04 7.94
第35页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
43 Zhejiang Semir Garment Co Ltd 'A' 002563 24,699,093.41 7.94
44 Huatai Securities Co Ltd 'H' (H1) 06886 23,947,762.99 7.70
45 Poly Developments and Holdings Group Co Ltd 600048 22,826,499.66 7.34
46 Shanghai Intl Airport Co Ltd 'A' 600009 20,673,337.96 6.64
47 BOE Technology Group Co Ltd 'A' 000725 20,083,290.00 6.45
48 Yonyou Network Technology Co Ltd 'A' 600588 20,056,738.76 6.45
49 China Resources Land Ltd (H1) 01109 19,038,506.95 6.12
50 China Intl Travel Service Corp Ltd 'A' 601888 18,566,352.70 5.97
51 China Pacific Insurance Group Co Ltd 'H' (H1) 02601 18,203,304.50 5.85
52 Focus Media Information Technology Co Ltd 002027 16,785,078.76 5.39
53 PetroChina Co Ltd 'H' (H1) 00857 16,416,522.65 5.28
54 Shandong Hualu Hengsheng Chemical Co Ltd 'A' 600426 16,398,468.93 5.27
55 Beijing Global Safety Technology Co Ltd 'A' 300523 16,365,662.38 5.26
56 CITIC Securities Co Ltd 'A' 600030 16,168,115.00 5.20
57 Inspur Electronic Information Industry Co Ltd 'A' 000977 15,947,743.00 5.12
58 Weibo Corp ADR (Repr 1 Ord Shs) WB US 15,582,529.15 5.01
59 HSBC Holdings plc (HK Listing) (H1) 00005 15,376,167.80 4.94
60 CITIC Securities Co Ltd 'H' (H1) 06030 15,190,145.55 4.88
61 Offshore Oil Engineering Co Ltd 600583 15,122,996.58 4.86
62 Longfor Group Holdings Ltd (H1) 00960 14,985,730.09 4.82
63 AAC Technologies Holdings Inc 02018 14,919,305.93 4.79
64 Zijin Mining Group Co Ltd 'H' (H1) 02899 14,589,740.96 4.69
65 Hangzhou Hik-Vision Digital Technology Co Ltd 'A' 002415 13,383,657.95 4.30
66 Midea Group Co Ltd 'A' 000333 12,936,438.24 4.16
67 iQIYI, Inc. Sponsored ADR Class A IQ US 12,818,545.85 4.12
68 Shenzhen Inovance Technology Co Ltd 'A' 300124 12,697,331.43 4.08
69 Sa Sa Intl Holdings Ltd (H1) 00178 12,377,563.65 3.98
70 Guangzhou Automobile Group Co Ltd 'H' (H1) 02238 11,630,360.03 3.74
71 China Maple Leaf Educational Ltd 01317 10,528,125.11 3.38
72 Xiamen Meiya Pico Information Co Ltd 'A' 300188 10,520,835.95 3.38
73 Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co Ltd 'A' 600196 10,087,378.26 3.24
74 Aisino Corp 600271 9,875,590.14 3.17
75 Hangzhou Tigermed Consulting Co Ltd 'A' 300347 9,873,985.00 3.17
76 Sands China Ltd (H1) 01928 9,832,569.21 3.16
77 Huadong Medicine Co Ltd 'A' 000963 9,711,029.02 3.12
78 Beijing Supermap Software Co Ltd 'A' 300036 9,479,894.03 3.05
79 Gemdale Corp 600383 8,630,456.52 2.77
80
Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co
Ltd 'A'
002271 8,546,767.87 2.75
81 Inner Mongolia Yili Ind 'A' 600887 7,036,460.17 2.26
82 Beijing Thunisoft Corp Ltd 'A' 300271 6,883,440.62 2.21
83 China Southern Airlines Co Ltd 'H' (H1) 01055 6,868,617.65 2.21
84 Country Garden Holdings Co Ltd 02007 6,860,590.37 2.20
85 China Intl Capital Corp Ltd (H1) 03908 6,742,302.28 2.17
第36页共42页
上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
86 Zhejiang Huace Film & TV Co Ltd 'A' 300133 6,729,343.76 2.16
87 Huazhu Group Ltd ADR (Repr 4 Ordinary Shares) HTHT US 6,403,111.59 2.06
88 Beijing Easpring Material Technology Co Ltd 'A' 300073 6,361,781.12 2.04
89 Kingdee Intl Software Group Co Ltd 00268 6,236,816.52 2.00
8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额
2,778,839,829.60
卖出收入（成交）总额
2,544,228,793.63
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.10投资组合报告附注
8.10.1根据中国银监会（现名：中国银行保险监督管理委员会）于
2018年
2月
12日作出的处罚决
定（银监罚决字〔
2018〕1号），本基金投资的招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”，股
票代码
03968.HK）有如下主要违法违规事实：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违
规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；
（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；
（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产
开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办
理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售
同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）
违规向关系人发放信用贷款。中国银监会对招商银行上述的违法违规事项作出如下处罚决定：罚款
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
6570万元，没收违法所得
3.024万元，罚没合计
6573.024万元。
对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资招商银行前严格执行了对上市公司的调研、
内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选
库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，
认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改
变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。
除上述证券外，本基金投资的其余前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.10.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.10.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号名称金额
1存出保证金
371,212.32
2应收证券清算款
5,271,884.45
3应收股利
1,434.30
4应收利息
32,767.46
5应收申购款
290,334.82
6其他应收款
-
7待摊费用
-
8其他
-
9合计
5,967,633.35
8.10.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.10.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
8.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
46,068 10,188.27 145,354,198.74 30.97% 323,999,075.99 69.03%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
493,570.50 0.1052%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年
11月
11日)基金份额总额
275,184,502.24
本报告期期初基金份额总额
218,186,744.36
本报告期基金总申购份额
574,436,720.41
减：本报告期基金总赎回份额
323,270,190.04
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
469,353,274.73
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
无。
基金托管人：
无。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永
道中天会计师事务所有限公司的报酬为
66,000元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为
2年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查
或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金证券
1 2,089,319,972.28 39.25% 1,945,786.53 31.38% -
瑞银证券
1 3,008,957,852.14 56.53% 4,187,592.68 67.54% -
Goldman Sachs
International
London
1 86,462,003.59 1.62% 20,632.17 0.33% -
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
Citigroup
Global Mkts
Ltd London
1 104,088,890.50 1.96% 16,551.88 0.27% -
China Int'l
Capital Corp
HK Secs
1 34,073,075.86 0.64% 29,967.61 0.48% -
注：1.上述佣金按市场佣金率计算。
2.交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3.交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商
进行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 2018年度无新增席位，无注销席位。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易回购交易权证交易基金交易
占当期债占当期回占当期权占当期基
券商名称成交金成交金成交成交金
券成交总购成交总证成交总金成交总
额额金额额
额的比例额的比例额的比例额的比例
中金证券
4,999,9
99.20
100.00%
3,000,0
00.00
100.00% ----
瑞银证券
--------
Goldman Sachs
International --------
London
Citigroup Global
Mkts Ltd London
--------
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上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）2018年年度报告摘要
China Int'l Capital
Corp HK Secs
--------
12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额持有份额份额占比
机构
1
2018081620181231
30,874
,055.3
0
81,633
,520.4
6
0.00
112,507,575
.76
23.97%
产品特有风险
本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发
生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致
投资者的利益受到损害的风险。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一九年三月二十七日
第42页共42页
中财网
