本基金通过对宏观经济周期、宏观政策导向、货币供应量、市场估值水平以及市场情绪等因素的分析，形成对大类资产收益率在不同市场周期的预测和判断，从而确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例，适度降低组合系统性风险。
（二）股票投资策略
本基金使用量化模型构建股票组合，主要基于对股票市场及上市公司相关数据的深度挖
掘。具体而言，本基金在量化选股过程中关注数据主要包括交易数据、基本面数据和另类数据等三大类。
1）交易数据。包括个股及股指不同频率的成交价格、成交量、成交额、订单簿等基础数据以及资金流向等衍生指标。
2）基本面数据。主要包括上市公司净利润增长率、主营业务收入增长率等成长类数据，毛利率、净利率、资产收益率等盈利类数据，以及市盈率、市净率、市销率等估值类数据。
3）另类数据。包括但不限于上市公司公告、分析师研报、新闻舆情、股票社区中关于股票的文章和评论等。
本基金在综合数据可获得性、建模复杂程度的基础上，对数据进行个性化的分析处理，形成了一套完善的选股体系，并据此构建股票组合：
1）通过对低频和高频交易数据的深入挖掘，把握当前市场的微观结构和投资者情绪，从而精选出能够预测未来超额收益的市场因子。
2）通过对上市公司基本面数据进行定量分析，精选与未来超额收益率在统计上显著相关的基本面因子。
3）通过文本分析、聚类分析等方法对与上市公司相关的另类非结构化数据进行分析，精选出能够预测未来超额收益的因子。
4）将上市公司市场因子、基本面因子以及与另类数据相关的因子标准化后进行加权，形成最终的因子综合得分。
5）按照股票得分高低构建投资组合，同时综合考虑股票预期回报、风险暴露、流动性、投资比例限制等因素，采用成熟的优化算法对股票投资组合进行优化，构建风险调整后的最优投资组合。
（三）债券投资策略
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。
本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向，综合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素，构造债券投资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用久期管理策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略，获取债券市场的长期稳定收益。
（四）股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
（五）国债期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行国债期货投资，将构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上管理利率波动风险，实现基金资产保值增值。
（六）资产支持证券投资策略
本基金对资产支持证券的投资，将在基础资产类型和资产池现金流研究基础上，分析不同档次证券的风险收益特征，本着风险调整后收益最大化的原则，确定资产支持证券类别资产的合理配置，同时注意流动性风险，严格控制资产支持证券的总量规模，对部分高质量的资产支持证券可以采用买入并持有到期策略，实现基金资产增值增厚。
（七）权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，采用权证估值量化模型评估权证的内在合理价值，谨慎参与权证投资。另外，本基金还可利用权证与标的股票之间可能存在的风险对冲机会，获取相对稳定的投资收益。
十、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×85%+中证综合债券指数收益率×15%
中证500指数由中证指数有限公司编制并发布。该指数样本选自沪深两个证券市场，其成份股包含了500只沪深300指数成份股之外的A股市场中流动性好、代表性强的小市值股票，综合反映了沪深证券市场内小市值公司的整体情况；中证综合债券指数选样债券信用类别覆盖全面，期限构成宽泛。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。
在本基金的运作过程中，如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。
十一、风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。产品风险等级以各销售机构的评级结果为准。
十二、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2018年12月31日，来源于《安信量化优选股票型发起式证券投资基金2018年第4季度报告》。本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,755,993.20 89.29
其中：股票 8,755,993.20 89.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
金融衍生品投
5 - -
资
买入返售金融
6 - -
资产
其中：买断式
回购的买入返 - -
售金融资产
银行存款和结
7 1,017,186.88 10.37
算备付金合计
8 其他资产 33,568.66 0.34
9 合计 9,806,748.74 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 328,929.00 3.38
B 采矿业 137,078.00 1.41
C 制造业 5,436,540.20 55.93
电力、热力、燃气
D 及水生产和供应
业 275,228.00 2.83
E 建筑业 205,178.00 2.11
F 批发和零售业 499,581.00 5.14
交通运输、仓储
G
和邮政业 290,802.00 2.99
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件
I 和信息技术服务
业 453,976.00 4.67
J 金融业 20,150.00 0.21
K 房地产业 691,528.00 7.11
租赁和商务服务
L
业 57,768.00 0.59
科学研究和技术
M
服务业 58,370.00 0.60
N 水利、环境和公
共设施管理业 221,785.00 2.28
O 居民服务、修理 - -
和其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱
乐业 79,080.00 0.81
S 综合 - -
合计 8,755,993.20 90.08
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）
比例（％）
1 600070 浙江富润 9,400 61,288.00 0.63
2 300632 光莆股份 4,300 61,232.00 0.63
3 300341 麦迪电气 12,900 60,630.00 0.62
4 300082 奥克股份 10,100 60,600.00 0.62
5 000948 南天信息 6,300 60,102.00 0.62
6 000723 美锦能源 18,700 60,027.00 0.62
7 000886 海南高速 15,900 59,625.00 0.61
8 603886 元祖股份 3,400 59,500.00 0.61
9 000695 滨海能源 6,600 59,400.00 0.61
10 600371 万向德农 9,500 59,375.00 0.61
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
